NISAで積み立てをしていると、「いつ使うの？」「どうやって崩せばいいの？」と迷うことがありますよね。そんなときに役立つのが4％ルール。
資産を減らさず、長く取り崩すための有名な考え方です。
でも、意外と多いのがこの疑問「4％って、評価額から？それとも元本から？」
4％ルールとは？
4％ルールとは、アメリカのトリニティ大学の研究で提唱された考え方で、「資産の4％以内であれば、取り崩しても30年以上資産が尽きにくい」というもの。
たとえば100万円を運用しているなら、毎年4万円までを取り崩しても、長期的には減らずに運用を続けられるという目安です。
つまり、“お金を使いながら増やす”ためのルールなんです。
4％の基準は「評価額（時価）」が基本
最も一般的な基準は、その年の評価額（時価）です。
たとえば、
- 年初の評価額が100万円 → 4万円を取り崩す
- 翌年に120万円に増えた → 4.8万円を取り崩す
こんなふうに、毎年の資産額に合わせて取り崩す金額を柔軟に変えるのがポイント。
上がった年は少し多めに、下がった年は控えめに──。
資産の波に合わせて動くからこそ、長期で減りにくいのです。
元本を基準にする方法もある
一方で、「金額が毎年変わるのは落ち着かない」という人は、
最初に投資した金額（元本）を基準に4％を決める方法もあります。
たとえば、最初に100万円投資したなら、毎年4万円ずつ固定で取り崩すというやり方。
シンプルでわかりやすい反面、市場が下落した年に同じ金額を取り崩すと元本を削ってしまうリスクもあります。
そのため、基本は評価額基準、安定重視なら「元本基準＋減額ルール」が安心です。
S&P500での取り崩しイメージ
たとえばS&P500にNISAで投資している場合、10万円が11万円に値上がりしていたとします。
このとき、4％ルールを適用するなら──
評価額11万円 × 4％ ＝ 約4,400円
つまり、4,400円までは非課税で利確してもOKということ。
これを定期的に行えば、「擬似配当」のようにお金を受け取りながら運用を続けられるんです。
ｓ＆P500の成長率の恩恵を受けつつ4％ルールで取り崩すか、4％の高配当で投資をするか、またはその両方にするか、、、迷うところですね。
4％ルール取り崩しvs高配当の記事はこちら↓
下落相場では取り崩しを控える
4％ルールは万能ではありません。
S&P500のように上昇基調が長い資産でも、一時的に下がる年はあります。
そんなときは、
- 取り崩しを一時ストップする
- 2〜3％に減らす
といった“調整”が大事です。
資産を守りながら使う姿勢が、長期運用では何よりも大切です。
まとめ
4％ルールは「評価額ベース」で柔軟に
・4％ルールの基準は基本的に「評価額（時価）」
・元本基準にする場合は、下落時の取り崩しに注意
・S&P500のような成長資産なら、年4％で擬似配当も可能
NISA×S&P500でコツコツ資産を育てつつ、4％ルールをうまく取り入れればお金を“使いながら増やす”理想のスタイルが手に入ります。
